Энтузиазм частного сектора к Национальной пенсионной системе (НПФ) демонстрирует замечательный рост, что подтверждается впечатляющим увеличением активов под управлением (AUM) на 41% в годовом исчислении, достигнувшим ₹2.66 лакх крор на 15 сентября. Последние данные Пенсионного регулятора и органа по развитию (PFRDA) показывают, что количество подписчиков НПФ в негосударственном секторе также выросло на 20% в годовом исчислении до 59 лакх.
Выбор для пенсии
Этот заметный рост активов НПФ свидетельствует о растущем признании НПФ как предпочтительного варианта пенсионных накоплений, по мнению отраслевых экспертов. Постоянный рост участия отражает признание частным сектором НПФ как гибкого, экономически эффективного и налогово-выгодного решения для долгосрочного финансового планирования.
Распределение активов
В плане распределения активов сотрудники корпоративного сектора составляют ₹1.96 лакх крор в AUM, в то время как модель «Все граждане»—включающая индивидуальных вкладчиков—держит активы на сумму ₹68,591 крор. Корпоративный сектор зарегистрировал 21 лакх подписчиков, наряду с 38 лакх в модели «Все граждане». Эти цифры были озвучены министром финансов и корпоративных дел Нирмалой Ситараман, которая отметила, что частный сектор НПФ продемонстрировал рост на 25% с марта 2020 по март 2024 года, значительно опережая 8% рост в государственном секторе. «Сотрудники частного сектора нашли НПФ привлекательным предложением, и поэтому мы видим такой рост», — отметила она на недавнем запуске NPS Vatsalya.
Одним из основных факторов, способствующих такому впечатляющему росту со стороны частного сектора, является гибкость, присущая инвестиционным опциям НПФ. В отличие от государственной НПФ, негосударственная схема позволяет вкладчикам настраивать распределение активов между акциями, государственными облигациями, корпоративными облигациями и альтернативными инвестициями в зависимости от их индивидуального аппетита к риску. Эта адаптивность привлекает разнообразный круг сотрудников частного сектора, от молодых профессионалов, стремящихся максимизировать доходы от акций, до более осторожных старших сотрудников, предпочитающих более безопасные инвестиционные пути. Такая гибкость хорошо резонирует с изменяющимся финансовым мышлением, поскольку люди все чаще ищут персонализированные инвестиционные стратегии.
Кроме того, НПФ выделяется своей экономической эффективностью. С комиссией за управление фондом около 0.09%, она является одним из самых экономичных долгосрочных сберегательных инструментов, доступных в Индии. По сравнению с другими пенсионными схемами, такими как взаимные фонды или Фонд содействия занятости (EPF), более низкие затраты, связанные с НПФ, делают ее особенно привлекательной как для работодателей, так и для сотрудников частного сектора. Для работодателей включение НПФ в пенсионные льготы повышает их привлекательность для лучших талантов, в то время как сотрудники получают налогово-выгодный, низкозатратный пенсионный инструмент, как отмечают корпоративные наблюдатели.
С момента своего создания схема НПФ предоставила конкурентоспособные доходы. Для государственного сектора средний доход составил 9.5%, в то время как негосударственный сектор получил доходы в размере 14% от акций, 9.1% от корпоративного долга и 8.8% от государственных ценных бумаг. За последний год, благодаря устойчивым фондовым рынкам, инвестиции НПФ в чистые акции принесли впечатляющий доход в размере 33.98%, значительно превысив доход в размере 12.62% в центральной государственной схеме и 12.71% в государственной схеме штатов. Средний доход, полученный пенсионными фондами для Atal Pension Yojana за последний год составил 12.68%, а доход с момента создания был зафиксирован на уровне 9.29%.
Общий объем активов под управлением
В целом активы под управлением НПФ—включая как государственный, так и негосударственный сектора—выросли на 29.42% до ₹13.23 лакх крор на 15 сентября, согласно последним данным PFRDA. В настоящее время Индия может похвастаться 7.77 крор подписчиков.